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EDF : Emprunt obligataire vert

R0048
Résumé
En plein essor de la finance durable, ce cas permet, à travers l'étude d'un emprunt obligataire vert émis par EDF en juin 2024, d'illustrer d'une part les principes associés à la finance verte et d'autre part les principales caractéristiques d'un emprunt obligataire à taux fixe remboursable, in fine.

Le marché primaire et le marché secondaire sont étudiés côté émetteur et côté investisseur.
La gestion du risque de taux et ses conséquences en termes d'investissement sont également abordées.

L'objectif de ce cas est de mettre les étudiants en situation réelle de choix d'investissement, de comprendre et d'analyser les notions et principes qui y sont associés.
Objectifs pédagogiques
- Appréhender la notion de finance verte et plus particulièrement les emprunts obligataires verts
- Comprendre et maîtriser les principales notions du marché primaire : valeur d'émission, valeur de remboursement, coupon et modalité d'amortissement d'un emprunt obligataire
- Comprendre et calculer la notion de spread
- Comprendre et interpréter le greenium
- Comprendre et maîtriser les principales notions du marché secondaire : cours, coupon couru
- Comprendre et savoir calculer le prix théorique d'une obligation
- Comprendre la différence entre le prix sur le marché et le prix théorique d'une obligation
- Savoir déterminer le Taux de Rendement Actuariel (TRA) d'une obligation à l'émission ou au cours de sa vie
- Comprendre le principe de produit de taux, effet coupon et effet maturité
- Savoir calculer la sensibilité et la duration d'une obligation
- Analyser le comportement d'un investisseur à l'annonce d'une variation des taux d'intérêts
Mots-clés
Obligation verte - Emprunt obligataire - Taux de rendement actuariel d'une obligation - Prix théorique d'une obligation - Prix de marché d'une obligation - Gestion de taux - Greenium
Public
L3
M1, M2
Ecole d'ingénieurs
Secteur d'activité
Energie
Caractéristiques particulières
- PPT de débriefing (55 slides)
- document Excel avec les données
2025
Livraison par lien de téléchargement
15
plus de 3 heures
40 - Production et distribution d'électricité, de gaz et de chaleur
Oui (31 pages) - incluse

Adhérents : 470,00 € HT / Non adhérent : 940,00 € HT
Campus*
* Usage illimité pour un campus sans limite de nombre d'étudiants.